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2017 Gift Tax Exemption 贈與免稅額度

You may know that Annual gift of $14,000 per person is tax free, meaning anyone can give you $14,000 a year without paying gift tax. This is a good way for parents to transfer their wealth to children start when they are young.

多數人知道美國的年度贈與稅是每人美金一萬四千塊, 這個意思是, 任何一個人每年都可以給你一萬四千塊而不用繳贈與稅, 不論他們是你的祖父母, 父母, 親朋好友, 或是陌生人.

The annual gift tax exclusion is set and stuck at $14,000 since 2013. The $14,000 can be gifted to as many family members/heirs as desired and these gifts do not count toward the lifetime gift exemption.

一萬四千塊的年度贈與免稅金額是在2013年設定, 而這個金額並不與終身贈與免稅算在一起.

But if you need a downpayment help from parents (or anyone), you can use the lifetime exemption that allows for much larger gifts. This is an effective way to receive an inheritance early!

如果你需要一大筆錢當頭期款, 你可以考慮使用終身贈與的金額.

For 2017 the estate and gift tax exemption is $5.49 million per individual. This means a person can leave up to $5.49 million to their family/heirs and they will not be required to pay any federal estate or gift tax.

2017年的終身贈與金額是五百四十九萬美金, 這意思就是你的家人贈與你的金額只要不超過這個數字, 你就不需要負任何聯邦的贈與稅.  這個是比較少人知道的.

Using this method, a donor can give an amount today and declare it against their estate exemption in the future (the donor need to report to IRS but no tax issue for either the donor or you). This allows for receiving an inheritance early to help with Down Payment.

贈與人在年度報稅單上要註明這筆贈與即可. 這對有錢人在生前轉移財產有很大的幫助, 不然等過世了才繼承財產就會有遺產稅 (40%) 要繳.

For 2018, the annual gift tax exclusion is up to $15,000 and the lifetime gift tax exemption is $5.6 million.

Read more: Learning about Gift taxes and What you will need to pay.

Investments

Mutual Fund vs Index Fund vs ETF

Fund (基金) 簡單說, 就是專業的基金經理人, 將一群人的錢, 拿去買不同的股票, 債卷, 貨幣, 房地產,  藉此可以廣泛投資, 分散風險, 進而產生出不同的基金組合.

那共同基金, 指數基金, 和交易所交易基金這三種的差別在哪?

想像一個倒三角形, 最上面的是 共同基金, 因為它所包含的基金種類最多, 在它下面的其中一種是指數基金, 專門以有在紐約證卷交易所或納斯達克上市的五百家大型公司的市值作為美國股市指數標的, 而交易所交易基金則在指數基金之下, 以複製指數基金作為投資方式.

Mutual Fund (共同基金) 的投資標的有很多種, 有的專注在科技, 醫療, 能源, 貨幣, 而且不限美國公司, 所以共同基金的種類選擇很多,  所收的管理費也不一樣.

Index Fund (指數基金) 買入構成特定指數的所有股份, 例如標準普爾500指數Blue Chip股票或是羅素2000只屬小公司的股票, 目的在複製整個市場表現.

Exchange-Traded Fund (ETF) 交易所交易基金, 從1993年就存在.  多數的ETF是以模仿指數基金的方式來投資, 但最好選擇規模和交易量都屬最大的ETF來投資; 與指數基金不同的地方, 指數基金交易成本高, 而ETF通常免佣金.

但是買賣共同基金和買賣ETF不太一樣, 共同基金你要直接向基金公司購買, 而基金公司通常根據當天收盤價, 每天交易這些股票一次, 你可以用定期定額的扣款方式購買, 但是ETF的買賣比較像股票的方式, 你可以整天進出買賣.

Index funds and ETFs: Shop smart by Fidelity.

 

相關閱讀: Jim Cramer and Mad MoneyJim Cramer and Action Alerts PLUSDavid and Tom Gardner’s Motley Fool Stock AdvisorStandard and Poor 500 Index401K, Traditional IRA, Roth IRA, Mutual fund vs Index fund vs ETF.

Investments

Income Tax vs Capital Gain Tax

在美國的稅法上, 我們有二種所得來源:

  1. 普通收入 (Ordinary Income) – 包括工作得來的工資, 從生意上得到的盈餘, 租金, 來自定存, 政府或公司債卷的利息. 多數市政債卷的利息收入是免繳聯邦所得稅.
  2. 實現資本收益 (Realized capital gain) – 來自房地產或股票/基金, 因買賣所賺得的獲利. 如果持有時間短於一年, 則視為短期資本收益; 若超過一年, 則視為長期資本收益. 短期資本收益的稅率使用與普通收入同樣的稅率徵稅, 而長期收益則得到較低稅率的優惠. 股息則使用長期資本收益的較低稅率來徵稅.

而這二種所得來源的稅率並不一樣.

普通收入的聯邦稅率為10% to 39.6%, 相較於長期實現資本收益的聯邦稅率為0 to 20%. 這也是為什麼巴菲特有一次公開說到, 他付的稅率比他的秘書還低, 因為所得來源不同, 用的稅率也不同.

所以各位要想辦法減少普通收入, 增加投資收入 (投資股票/基金/房地產), 開設退休帳戶和Health Saving Account, 或使用1031 Exchange的方式, 來合法節稅.

另外, 美國國稅局允許納稅人每年每人可贈與$13000給不同人, 而不用繳贈與稅, 如果你不想繳資本收益的稅, 可以考慮將已增值的資產, 贈與所得稅率較低的家人, 若被贈與的人選擇在當年將資產售出, 將以被贈與人的稅率打稅, 而不是贈與人. 但這方法不適用24歲以下的小孩或學生.

Investments

401K, Traditional IRA, Roth IRA

Will you have enough to retire?

你知道只要你的孩子滿13歲, 開始打工, 父母就可以幫他們開Roth IRA退休帳戶 (18歲以下需開監護羅斯帳戶), 將他們打工賺來的錢存進去 (包括合理薪水或自雇收入)。假設小孩暑期打工賺取每小時7.25元的聯邦最低薪, 每周30小時為期12周, 共賺到2600元, 其中7.65%付薪資稅, 如果他不打算把錢存起來, 父母還是可以為她存進2600元或是提供孩子願意存的配對金。若她未來50年每年存2600元, 假設回報率為7%, 羅斯帳戶可達百萬元。(這是父母能給孩子最好的理財教育)

如果你已經開始工作了, 就應該開始存退休帳戶了, 因為你的優勢在於複利和時間, 也許一開始你賺的不多, 能存的也不多, 但是只要你的起步早, 那個複利的力量是超越你的想像的.

假設你現在25歲, 每個月存$500到退休帳戶, 存四十年, 每個月6%利率, 當你65歲時就有九十三萬多美金.  你可以想像, 如果每個月你不只存五百塊, 每個月利率不止6%的時候嗎??

如果你45歲才開始,  每個月要存$2100到退休帳戶, 存二十年, 每個月6%利率, 當你65歲時才能有九十二萬多美金 (所以要找高於6%的投資標的, 才能些許追上你失去的時間).

你可以使用這個退休金計算機 來算算看你現在需要存多少錢才夠你退休後的生活.

每個人需要多少錢退休, 跟每個人的身體健康狀況和生活風格有關.  現代醫療發達, 大家都活得挺久的, 67歲退休, 活到87歲也還有二十年的日子要過 (足以讓你再搞個事業出來了), 除了身體健康, 有一些讓你忙碌的嗜好和興趣, 教一些好友, 真正要過得舒服, 還是得有錢啊.  所以還是早點開始存錢吧!!!

401K/403B 是上班族才可能有的退休帳戶, 因為是雇主提供的福利, 有些公司甚至提供Match (你存多少, 公司就存多少%給你) 來鼓勵員工存退休金.  這是用 “稅前” 的收入存進去的, 所以將來退休後開始領錢則要打稅.  有些人認為退休後的收入不多, 所以不是很在乎被打稅這問題. 這點因人而異, 所以請自行找會計師討論.

至於每年上限可以存多少, 則因你的年紀和當年的規定而異.

The 2017 contribution limit for a 401(k) is $18,000; if you’re 50 and over is $24,000.

當你離職後, 你需要考慮怎麼處理你舊公司的401K帳戶.  你有四個選擇 (我覺得實務上, 只有前面二個選擇),

1. 留在原來的退休帳戶. 要確定舊的401K公司所提供的投資選項夠多元化, 而且管理費低廉.

2. 將舊的401K帳戶 Rollover into a Roth IRA and pay income taxes on the money (unless your are 59.5 and still working, you have option to pay taxes now or later).

Two other factors may call for keeping a 401(k). A 401(k) plan has stronger creditor protection than an IRA. And a 401(k) plan generally allows you to borrow from the account—IRAs don’t.

An IRA rollover can simplify Required Minimum Distributions (RMD). With traditional IRAs, you must calculate an RMD for each account you own, but you can take the total from just one IRA. With old 401(k)s, you must calculate each RMD separately and then withdraw an RMD from each 401(k).

如果你有數個不同舊公司的401K帳戶, 全部都Rollover到同一個Roth IRA會很省事, 因為錢很集中, 方便管理.  如果你將舊的401(k)轉移到Roth IRA, 你將會創造出一筆免稅的錢. 這筆移轉的錢將被打所得稅, 但是未來增值的部分則是免稅的. 對許多投資者來說, 將舊的401k轉進Roth IRA是一個聰明的決定, 但不一定適合每一個人, 所以在你決定之前, 還是先去諮詢會計師.

If you receive a distribution check from your 401(k) rollover to a Roth IRA, then chances are that they will hold around 20% for taxes. If you want a direct 401(k) rollover to a Roth IRA, you may want to send that check back to your employer 401(k) provider and ask to be sent all of your eligible retirement distribution directly to your new Rollover IRA account (not as a check, or they will just give you 80% again).  You have 60 days upon receiving the check to get the money into the Roth IRA- no exceptions!

3. 把錢拿出來. 除非你真的需要這筆錢, 不然這是最爛的選擇.

4. 將舊的401K帳戶 Rollover into your new 401K.  如果新公司允許的話.

傳統IRA和羅斯IRA則是個人所開的退休帳戶.  傳統IRA和401K一樣是Deductible, 所以將來領錢要打稅. 羅斯IRA是用 “稅後” 的收入存進去的, 所以將來退休後開始領錢則不打稅.

每年上限可以存多少是會變動的, 所以要特別注意. The 2017 contribution limit for both IRAs is $5500; if you’re 50 and over is $6500.  這是二個IRAs加起來的上限, 無法讓你各開一個帳戶, 各存$5500 or 6500.  但是你可以有401K和一個羅斯IRA或傳統IRA, 只不過要是你的收入太高, 開傳統IRA有可能無法享受報所得稅時的抵稅好處.

401K帳戶開在哪家投資公司是你雇主的決定, 你要去了解一下401K的公司提供哪些產品, 有些公司不能買股票, 有些公司的基金選擇有限, 所以不是錢放進去就不管了.

IRAs 帳戶則是你自己可以決定. 我只用過Charles Schwab和Fidelity, 所以無法推薦其他公司, 但你需要注意一下他們每筆交易所收的收續費是多少, 因為那是你的投資費用/成本, 還有就是公司的風評.

千萬別犯這三個退休計畫的錯誤: 3 Stupid Retirement Moves

 

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Investments

Standard and Poor 500 Index

What is the ‘Standard & Poor’s 500 Index’

The Standard & Poor’s 500 Index 是美國股市指數, 有在紐約證卷交易所或納斯達克上市的五百家大型公司的市值. 標準普爾500指數的組成部分及其權重是由標準普爾道瓊斯指數決定. 他與其他美國股市指數不同, 如道瓊斯工業平均指數或納斯達克綜合指數, 因為他們有不同的選區和加權方式.

標準普爾500指數易經成為美股的首選指數, 反映道瓊斯工業平均指數 (DJIA). 標準普爾500指數被認為是更具代表性的市場, 因為他是由五百家大公司組成的, 比起DJIA 30. 在二個指數中, 公司的代表性也有很大的差異. 標準普爾500指數使用市值法, 給較大的公司更高的權重, 而道瓊斯指數利率則採用價格加權法, 給較貴的股票較高的權重. 市值排名也被視為更具真實市場結構的代表性.

標準普爾500指數的組成是由委員會選定.  這與道瓊斯工業平均指數相似, 但與羅素1000是以規則為基礎不同. 委員會使用八個主要標準來評估新增公司的優點: 市值, 流動性, 住所, 公眾持股量, 部門分類, 財務可行性, 上市時間和證卷交易所.

委員會選擇標準普爾500指數公司, 以代表各產業在美國的經濟. 公司必須滿足這些流動性的規模, 已達到加入指數的要求:

  • market capitalization is greater than or equal to US$6.1 billion
  • annual dollar value traded to float-adjusted market capitalization is greater than 1.0
  • minimum monthly trading volume of 250,000 shares in each of the six months leading up to the evaluation date.

The securities must be publicly listed on either the NYSE (including NYSE Arca or NYSE MKT) or NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market or the NASDAQ Capital Market).

Securities that are ineligible for inclusion in the index are limited partnershipsmaster limited partnershipsOTC bulletin board issuesclosed-end fundsETFsETNsroyalty truststracking stockspreferred stockunit trustsequity warrantsconvertible bondsinvestment trustsADRsADSs and MLP IT units.

The index includes non-U.S. companies, both formerly U.S.-incorporated companies that have re-incorporated outside the United States, as well as firms that have never been incorporated in the United States.

有些人專門買S&P 500的ETF (Best S&P 500 ETF)作為投資標的, 因為方便又挺安全的, 比定存好太多了.

如果你沒那麼多錢買一支SPY($244) or IVV ($246) or VOO ($224)的話, 那就考慮買巴菲特的股票BRKB, 目前一支股票是$177.  你也許不知道巴菲特的另一支基金股BRKA的故事, 讓我說給你聽.

Berkshire Hathaway這家公司是巴菲特1964年接收的, 在巴菲特接手之前, 這家公司的IPO股票(BRK.A)價格是$19.  巴菲特本人的投資理念是長期持有, 他不容許股票分割 (stock splits), 所以這隻股票到1995年時已經達到$22000, 很多投資者已經買不起了.

所以1996年巴菲特開始BRK.B的股票讓一般大眾可以參與, A股與B股最大的差異應該在於投票權, 因為二者股東都可以參加每年五月第一個週六的年度股東大會.

如果你在1964年投資$1000, 在A股是$19一股的時候, 你大概擁有52股, 以2016年一月底的股價是$189,640來計算的話, 你的52股價值九百八十萬美金, 這52年的投資報酬率達到986,028%.

買不起A股, 就買B股吧.

 

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